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上海洗霸:“天蓝地绿水清”生态环境治理的先行者——上海洗霸科技...

上海洗霸:“天蓝地绿水清”生态环境治理的先行者

——上海洗霸科技股份有限公司首次公开发行网上投资者交流会精彩回放

上海洗霸科技股份有限公司董事长、总经理、研究所所长 王 炜先生

上海洗霸科技股份有限公司财务总监 廖云峰先生

上海洗霸科技股份有限公司副总经理兼董事会秘书 李财锋先生

创新投行部执行董事、保荐代表人 周文昊先生

国泰君安证券股份有限公司创新投行部董事、保荐代表人 支 洁女士

经营篇

问:公司主要业务种类有哪些?

王炜:公司主营业务分为水处理服务业务和风管清洗服务业务两类。化学水处理技术是公司水处理服务业务的核心,加药设备是公司水处理服务的辅助设施,水处理系统运行管理、水处理设备集成则是公司利用化学水处理技术和工艺技术在工业水处理市场上的优势所进行的服务延伸。从服务的阶段看,水处理设备集成是为水处理系统建设阶段提供的服务,而水处理化学品销售与服务、水处理系统运行管理服务则是为保障水处理系统运营阶段提供的服务。通过积极介入水处理系统建设,公司不但可以加大推广各项工艺技术、提高核心竞争力,也为争取水处理系统建设完工并投入运营后的化学品销售与服务、水处理系统运行管理服务创造有利条件。

问:公司服务过哪些客户?

王炜:本公司是上海市名牌企业,ECH商标被评为上海市著名商标。经过20多年的专注发展,公司已经在钢铁冶金、石油化工、制浆造纸、汽车、电子等工业与民用建筑领域拥有较高的品牌知名度,是宝钢集团、武钢集团、中石化、中石油、中海油、中国神华、金光集团、万达集团、绿地集团、锦江集团等众多企业水处理合格供应商;是华东建筑设计研究院、西北建筑设计研究院、中国建筑设计研究院、同济大学建筑设计研究院、上海市机电设计研究院等甲级设计资质单位水处理项目合格供应商;是柏城中国、奥雅纳等工程顾问公司的合格水处理品牌供应商;是中石化工程建设(SEI)、中国寰球工程、宝钢工程、中国建筑、中建安装、中铁建工、上海建工、上海安装、北京建工、北京城建等众多国内知名建设安装总承包商的水处理品牌供应商。

问:公司流动资产占总资产比较高的原因为何?

廖云峰:本公司资产主要由流动资产构成,这是由于公司主要业务是以技术和服务为主,对外提供服务过程中所需的化学品及原料、水处理设备及配件、加药设备配件等大部分向第三方采购,仅有部分化学药剂、加药设备核心部件需要在公司所属工厂内复配生产或组装。因此,本公司非流动资产较少,符合技术服务型公司的业务特点。

问:请问保荐代表人,您认为公司的主要优势体现在哪些方面?

支洁:上海洗霸的竞争优势主要体现在较强的研发实力、丰富的项目经验、稳定的客户基础、综合的服务能力、较高的品牌知名度等方面。

行业篇

问:影响行业发展的有利因素是什么?

王炜:工业节水减排和水污染治理等环保服务业跟国民经济发展状况、人口状况、环保政策、技术等因素密切相关。随着我国国民经济保持快速稳定增长,全社会总用水量却难以持续增长(已逼近用水红线);同时由于经济建设对资源和环境发展带来极大的压力,环境污染和节能减排形势严峻。随着2015年1月1日起新修订的环保法开始实施,各下游耗水耗能大的企业对水处理标准大幅提高,对给水水质要求和废水排放要求也越来越严格。为了深刻落实科学发展观,坚持经济的可持续发展,改善生态环境质量,国家对于水环境污染治理和水资源循环利用的力度逐步加大,企业对环保投资需求也在不断加大。水处理市场迎来巨大发展机遇。

问:水处理服务行业有哪些经营模式?

王炜:目前,水处理服务行业经营模式主要包括以下几种:1、销售与服务相结合的模式;2、BOT、BT、EPC、PPP等模式;3、第三方治理、运行管理外包、合同环境服务等。

问:公司所处的行业是否存在区域性?

王炜:水处理方案的制定与水质参数有很大关系,不同地域的水系统因各地水量、水质、气候等条件的差异,呈现比较明显的差异。如:北方地区尤其是西北地区干旱少雨,对水资源的回收利用需求十分明显,水质碱度和硬度偏高,往往是结垢性水质;而南方因为水温、气温高,水环境污染更为严重,因而污水处理需求明显,水质硬度低,往往是腐蚀性水质。由于地域的不同导致所采用的处理技术、处理标准、回用目的有明显的不同,因此必须因地制宜采用不同的技术组合区别对待。目前,上海洗霸的主营业务收入主要来源于华东地区和西南地区,占比分别为50.78%和24.17%,其他地区的占比依次为华中、华南、华北、东北、西北和海外。公司本次募投的实施将进一步巩固优势区域,进一步拓展其他区域的水处理业务开发。

发展篇

问:公司未来几年的发展战略是什么?

王炜:公司秉承“忠诚敬业、乐于奉献、开拓创新、服务社会”的企业精神,坚持“技术启动未来、卓越的执行力、为客户提供超值服务”的核心价值观,以“规范与发展——成为全球浪潮中新兴的中国力量”为经营宗旨,以“水处理我们更专业”为经营理念,以“引领全球水处理技术,铸就世界级水处理品牌,成为行业标准制定者”为经营目标,充分发挥公司在水处理技术和整体解决方案服务上的优势,服务石油化工、煤化工、钢铁冶金、制浆造纸、汽车电子等行业水处理,全力打造国内领先的水处理技术与整体解决方案高科技服务商。未来三年,公司将进一步强化水处理技术与整体解决方案服务的实力,拓宽中央空调风管清洗等业务领域,增强水处理工艺技术服务应用水平,积极开拓水处理系统运行管理服务业务,并以此次发行股票并上市为契机,积极利用资本平台,加速整合市场资源,借助环保政策的优势,在环境污染第三方治理的浪潮中,成长为水处理技术及整体解决方案服务行业中的先行者。

问:为了实现业务发展目标,公司执行的具体措施有哪些?

王炜:(一)加强技术创新,提升科技成果转化能力:1、加大技术创新投入;2、完善技术研发创新体系;3、加强创新人才激励机制建设;4、加快技术创新成果转化;5、建立与高校、科研单位联合创新机制。(二)巩固核心业务,拓展业务版图:1、巩固并扩大水处理化学品技术与服务的市场地位;2、积极扩展水处理工艺技术服务的应用市场;3、加快发展水处理系统运行管理服务的市场。(三)提升企业文化,优化服务质量:1、充分调动员工主观能动性;2、强化内部管理机制,鼓励员工参与制订公司制度;3、加大宣传力度,塑造企业形象。

问:投资者最关心的是公司对股东的回报,请问公司如何体现出未来可持续发展能力?

王炜:我们的可持续发展主要体现在本次募集资金投资项目和公司成功经营多年的经验基础上。我们对新投资项目都经过科学的论证和风险评估,同时公司也将不断提高管理服务水平。此外,公司具有较强的市场开发能力也能保证公司未来的可持续发展。公司从化学水处理业务起步,经过二十多年的努力,不断扩大业务规模、稳定客户关系,在市场的激烈竞争中,逐渐形成了较强的市场开发能力,并善于在与客户的合作中逐步挖掘并扩大商业机会。公司2005年开始为上汽集团通用公司下属泛亚汽车技术中心有限公司提供中央空调水处理服务,通过努力,服务范围逐步扩展到上汽集团下属的上海采埃孚变速器有限公司、上海小糸车灯有限公司等众多公司。基于发行人在汽车行业的水处理经验,2015年8月,公司成功获得上汽集团下属上汽大众位于上海安亭、江苏仪征、湖南长沙、新疆乌鲁木齐四地整车厂的水处理服务合同。公司1994年开始为上汽集团下属上海变速器有限公司提供中央空调水处理服务,基于长期的合作基础,2014年上海汽车变速器有限公司将其嘉定工业北区的乳化液处理业务委托发行人以BOT模式建设运行。经过多年努力,公司对上汽集团服务的深度和广度都得到大幅度的增强。类似的,公司与中石化的合作也逐步深入。2006年公司首次承接中石化海南炼化项目,后拓展到青岛石化、中石油独山子公司等。2009年承接中石化中原油田普光分公司(后更名为中石化达州天然气净化有限公司)除盐水、凝结水、锅炉水处理业务。基于在石化行业项目经验,公司于2014年成功中标中石化西南油气分公司川东北采气厂和元坝净化厂(中石化广元天然气净化有限公司)水处理系统运行管理业务,公司的水处理服务能力得到大幅度提升。

发行篇

问:公司能够成功上市,主要因素是什么?

王炜:高品质的产品及服务、行业的优势地位、领先的技术优势和较强的研发能力、优质的客户资源、完善的治理结构、优秀团结高效的经营班底和职工队伍以及坚持不懈的努力等都是公司此次成功上市的关键。

问:此次发行后,公司资产规模将扩大,由此引发的管理风险,公司如何克服?

王炜:公司具有丰富的项目管理经验,服务过的客户涵盖钢铁冶金、石油石化、制浆造纸、汽车、电子等众多行业,业务由民用部门拓展到工业部门,由单一系统发展到多个系统,由上海辐射全国并拓展到海外;同时,公司在工艺用水、冷却循环水、中水回用与深度处理、锅炉水、除盐水等水处理等方面积累了丰富的项目经验,能够应对各种水环境并提供针对性、差异化的技术服务。公司在项目开发、运行管理、质量管理、安全生产等方面建立了较为完善的管理制度和业务规程。有效、规范的管理运作体系,成为募集资金投资项目投建与实施的重要基础。

问:募集资金超出募投项目需求或不足时,公司将如何安排?

廖云峰:本次发行募集资金将按各项目轻重缓急顺序安排实施,若实际募集资金不能满足项目投资需要,资金缺口由公司自筹解决。在本次发行募集资金到位前,公司将根据各项目的实际进度,以先期自筹资金支付部分项目投资款,在本次发行募集资金到位后,可用部分募集资金置换募集资金到位前预先投入的自筹资金。

问:公司上市前的滚存未分配利润如何进行分配?

廖云峰:本公司于2017年3月6日召开的2016年年度股东大会审议通过了下述滚存利润分配原则:公司本次股票发行前的滚存未分配利润,由本次股票发行后的新老股东按发行完成后的持股比例共享。

文字整理 汪茂琨

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